クラスターセミナー（ファイナンス・情報系）を2月22日(水)に行います。
日時：2012年2月22日(水)16：30～17：30
場所：大会議室（名古屋市立大学滝子キャンパス3号館1階）
講演者：高橋 一（事業創造大学大学院教授、一橋大学特任教授）
タイトル：On a Statistical Analysis of Implied Data
講演要旨：
We propose a method and the model of evaluating the accuracy
of the estimated implied default probabilities, (cf. Takahashi
[2011]). We modify the method of Duffie and Singleton [1999]
and/or Jarrow and Turnull [1995] to allow the parametric
statistical analysis. The “pseudo maximum likelihood estimator”
is proposed and their asymptotic properties are presented.
The key step is to define a “pseudo score functions” and we
apply the method of Wald [1949] and a usual delta method.
Some data analysis is also presented. To avoid calculating
the complicated asymptotic variances, we employ bootstrap
for numerically estimating the accuracy of the estimators.